Norveç Varlık Fonu’nun Türkiye yatırımları: 2024'te fona 11 yeni şirket katıldı

Norveç Varlık Fonu’nun Türkiye’deki yatırımları, 2024 yılı itibarıyla yüzde 20,49 oranında artarak 1,57 milyar dolara ulaştı. 2023 yılında bu rakam 1,30 milyar dolar seviyesindeydi. Global portföyünde 8 bin 600'den fazla şirket bulunduran fon, yatırım yaptığı şirketlerde önemli değişikliklere gittti. Fonun yeni listesinde 11 yeni şirket portföye eklenirken, bazı şirketler yatırım listesinden çıkarıldı. Sektörel bazda en büyük büyüme finans sektöründe yaşanırken, enerji sektöründeki yatırımların azaldığı görüldü.

2024'te yatırımları artan şirketler

Norveç Varlık Fonu’nun 2024 yılında en fazla yatırım yaptığı şirketler arasında Akbank, MLP Sağlık, Migros, Enka İnşaat ve Ereğli Demir Çelik öne çıktı. 

Akbank yatırımları 40,4 milyon dolar artırılarak yüzde 55,3 büyüdü. 
MLP Sağlık Hizmetleri yatırımları 33,5 milyon dolar artarak yüzde 110 büyüdü.
Migros yatırımları 24,8 milyon dolar artırılarak yüzde 68,2 büyüme kaydetti.
Enka İnşaat, 21,5 milyon dolarlık ek yatırımla yüzde 126,6 büyüdü.
Ereğli Demir Çelik, 20,6 milyon dolarlık yatırım artışıyla yüzde 98,8 büyüme gösterdi.

Bunlara ek olarak, Is Yatırım Menkul Değerler ve GEN İlaç gibi şirketler de yatırım artışı yaşayan firmalar arasında yer aldı.

2024'te Yatırımları azalan ve çıkarılan şirketler

Fon, bazı büyük firmalardaki yatırımlarını düşürerek, bazı şirketleri tamamen yatırım listesinden çıkardı. 

Türkiye Petrol Rafinerileri AS (Tüpraş) yatırımları 54,1 milyon dolar azalarak yüzde 44,5 geriledi.
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları, fonun portföyündeki yatırımlarının yüzde 98,1’ini kaybetti.
Arçelik, 14,1 milyon dolarlık yatırım kaybıyla yüzde 58,9 geriledi.
Coca-Cola İçecek yatırımları 10,3 milyon dolar azalarak yüzde 21 oranında düştü.
Mavi Giyim, yatırımlardaki yüzde 21,6’lık bir düşüşle fonun portföyündeki en büyük kayıplardan birini yaşadı.

Bunun yanı sıra, Galata Wind, Doğuş Otomotiv, Yataş, Oyak Çimento ve Selçuk Ecza gibi firmalar yatırım listesinden tamamen çıkarıldı.

2024’te portföye eklenen yeni şirketler

Norveç Varlık Fonu, Türkiye’deki yatırımlarını genişleterek 11 yeni şirketi portföyüne ekledi. Yeni eklenen firmalar arasında sanayi, finans, enerji ve perakende sektörlerinden şirketler yer aldı.

• Odine Solutions Teknoloji Ticaret VE Sanayi AS (Telekomünikasyon)
• Efor Çay Sanayi Ticaret AS (Tüketici Ürünleri)
• Tofaş Türk Otomobil Fabrikası AS (Otomotiv)
• Işık Plastik Sanayi Ve Dış Ticaret Pazarlama AS (Sanayi)
• Türkiye Garanti Bankası AS (Finans)
• AG Anadolu Grubu Holding AS (Sanayi)
• Baticim Batı Anadolu Çimento Sanayii AS (Sanayi)
• TAB Gıda Sanayi Ve Ticaret AS (Hızlı Tüketim)
• İş Finansal Kiralama AS (Finans)
• Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret AS (Çelik)
• Astor Transformatör Enerji Turizm İnşaat Ve Petrol Sanayi Ticaret AS (Enerji)

Özellikle finans, sanayi ve enerji sektörlerine yapılan yatırımların genişletildiği görüldü.

Yatırımların sektörel dağılımları

Norveç Varlık Fonu’nun Türkiye yatırımları sektörler bazında incelendiğinde, finans sektörü en büyük kazanan oldu. 

• Finans sektörü yatırımları, 2023’te 234 milyon dolar seviyesindeyken, 2024’te 369 milyon dolara yükseldi. En büyük payı Akbank, İş Yatırım ve Garanti Bankası aldı.
• Sağlık sektöründe yatırımlar arttı, MLP Sağlık ve GEN İlaç yatırım miktarı en fazla yükselen şirketler oldu.
• Tüketici ürünleri sektörü büyüdü. Migros ve BIM, fonun en çok yatırım yaptığı firmalar arasında yer aldı.
• Enerji sektörüne yapılan yatırımlar azaldı. 2023’te 227 milyon dolar olan toplam yatırım, 2024’te 183 milyon dolara geriledi. Tüpraş, en büyük kaybı yaşayan şirketlerden biri oldu.
• Sanayi ve inşaat sektöründe bazı değişimler yaşandı. Enka İnşaat gibi şirketlerde yatırım artarken, bazı sanayi şirketleri portföyden çıkarıldı.

2023'ten 2024'e en büyük 10 yatırım nasıl değişti?

Norveç Varlık Fonu’nun ilk 10 şirketindeki değişim, fonun yatırım stratejisindeki yönelimleri gösteriyor. 

İlk 10’a yeni giren şirketler arasında MLP Sağlık Hizmetleri ve İş Yatırım Menkul Değerler yer aldı. İlk 10’dan çıkan şirketler arasında ise Turk Traktör ve Coca-Cola İçecek bulunuyor.

2024'te En Büyük 10 Yatırım (USD)

1. Koç Holding – 115.5 milyon dolar
2. Akbank – 113.5 milyon dolar
3. BIM Birleşik Mağazalar – 111.3 milyon dolar
4. Türkiye Petrol Rafinerileri AS (Tüpraş) – 67.6 milyon dolar
5. Türkiye İş Bankası – 68.4 milyon dolar
6. Turkcell – 77.4 milyon dolar
7. MLP Sağlık Hizmetleri – 63.9 milyon dolar
8. İş Yatırım Menkul Değerler – 62.3 milyon dolar
9. Migros – 61 milyon dolar
10. Turk Hava Yolları – 82.9 milyon dolar

2023 yılında ise Coca-Cola İçecek ve Turk Traktör en büyük yatırımlar arasındayken, 2024’te yerlerini MLP Sağlık Hizmetleri ve İş Yatırım aldı.

Norveç Varlık Fonu, 2024 yılında Türkiye’deki yatırımlarını artırırken, özellikle finans, sağlık ve perakende sektörlerinde genişleme yaşandı. Fon, sanayi ve enerji sektörlerinde bazı yatırımları azaltırken, bazı büyük firmaları portföyünden çıkardı. Yeni eklenen şirketler arasında finans, sanayi ve perakende firmaları öne çıktı.