Yapay zeka patlaması Nvidia çipleri, akıl almaz miktarda elektrik, su ve bol miktarda cam üzerinde yükseliyor. Corning ise bu camı herkesten fazla üretiyor. Daha doğrusu, 175 yıllık cam şirketi sunucular, binalar ve veri merkezleri arasında veri taşıyan, saç teli inceliğindeki optik fiberi üretiyor. Talep öylesine yoğun hale geldi ki Corning kısa süre önce Amazon, Nvidia, Meta ve Verizon ile milyarlarca dolarlık anlaşmalar imzaladı. Bu hafta AT&T, ev internet hizmetini geliştirmek üzere Corning ile 3 milyar dolarlık bir anlaşma yaptığını açıkladı. Apple da iPhone'larda ve Apple Watch'larda kullanılan, dayanıklı ve çizilmesi zor Gorilla Glass için Corning'e 2,5 milyar dolar daha taahhüt etti.
Hisseleri iki katına çıktı
1851'de kurulan ve Thomas Edison'ın ampullerindeki camdan Pyrex olarak bilinen pişirme kaplarına kadar pek çok ürünün arkasında bulunan, ABD’nin en köklü teknoloji şirketlerinden biri için yapay zeka altyapısı oldukça hareketli yeni bir dönemi gösteriyor. Corning'in hisseleri son 12 ayda neredeyse iki katına çıktı ve S&P 500'ün yüzde 16'lık yükselişini açık ara geride bıraktı. Şirket 2025'te, 2024'e göre yüzde 19 artışla 15,6 milyar dolarlık satış üzerinden 1,6 milyar dolar net kâr açıkladı. Analistler bu yıl gelirin yaklaşık yüzde 25 artarak 19,3 milyar dolara ulaşmasını, net kârın ise ikiye katlanmasını bekliyor. Corning'in 67 yaşındaki CEO'su Wendell Weeks ise 2030'a kadar 40 milyar dolarlık gelire ulaşmayı hedefliyor.
Harvard MBA derecesine sahip olan ve Batı Yakası'ndaki teknoloji patronlarının tercih ettiği kot pantolon ve spor ayakkabı yerine kişiye özel dikilmiş takım elbiseleri tercih eden Weeks, "Bugün üretken yapay zeka için kullanılan fiber optik ve diğer tüm ürünler aslında başlangıçta telekomünikasyon için icat edilmişti. Bunların birçoğunu onlarca yıl önce icat ettik ve şimdi bu ürün grubunun tamamen yeniden keşfedildiğini görüyoruz” dedi.
Ancak Corning'in bir nesildir yaşadığı en iyi yılın ortasında, şirketin dalgalı ve zaman zaman çirkin geçmişini hatırlatan gelişmeler de var. Hisseleri 2026'nın ilk yarısında yaklaşık yüzde 200 yükseldikten sonra yalnızca analistlerin şirketin şişmiş değerlemesi ve büyüyen yapay zeka balonuna ilişkin endişeleri nedeniyle temmuz ayında yüzde 50 çakıldı. 1983'te Corning'e katılan ve 1996'da şirketin optik fiber işinin başına geçen Weeks için bu durum muhtemelen bir deja vu hissi yaratmıştır.
Dot-com balonu
1990'ların sonları ve 2000'lerin başlarındaki telekom balonu sırasında, hızla büyüyen internetin gerektirdiği ağ altyapısı yatırımlarının onlarca yıl devam edeceğini düşünen birçok kişi varken, Corning yüksek miktarda borçlandı ve satın almalara 10 milyar dolar harcadı. Nortel de dahil olmak üzere en iyi müşterilerinden gelen optik fiber siparişleri, balonun 2001'de patlamasıyla aniden kesilince Corning'in hisseleri iki yıldan kısa bir sürede 113 dolardan 1,10 dolara kadar geriledi.
2005'te CEO olarak atanan Weeks, "Görevi devraldığımda, nispeten karanlık bir noktadaydık. Müşterilerimizin çoğunu ciddi şekilde sarsan dot-com çöküşünün ardından geliyorduk. Uzun zaman sonra ilk kez şirketi yeniden pozitif bir zemine taşımak için oldukça ciddi işten çıkarmalar yapmak zorunda kaldık. Misyonumuzun ne olduğu üzerine derinlemesine düşünmemiz gerekti. Ne yapmak istiyorduk ve kendimizin daha iyi bir versiyonunu nasıl oluşturacaktık?" diye konuştu.
iPhone camları üretmeye başlaması
Sonunda Corning'i kurtaran şey, malzeme bilimindeki yeniliklerden oluşan hazine değerindeki birikimiydi. İlk imdada yetişenler, Corning camıyla üretilen ultra ince düz ekran LCD televizyonlardı; tüketiciler bunları 2000'lerin başında kitlesel olarak satın almaya başladı. Ardından, 1960'larda Corning'de geliştirilen Gorilla Glass geldi. Steve Jobs'ın 2006'nın sonlarında gerçekleşen bir toplantıda Weeks'i, Haziran 2007'de piyasaya çıkacak iPhone için milyonlarca küçük, çizilmeye dayanıklı ekran üretmeye ikna etmesinin ardından ürün büyük bir başarıya dönüştü. Cam ve seramikten yapılan diğer bilimsel harikalar da Corning'in gelirlerini beslemeye ve kasasını doldurmaya devam etti: otomobiller ve dizel kamyonlar için kirlilik filtreleri, tıp sektörü için özel camlar ve televizyonlar ile dizüstü bilgisayarlar için giderek daha da incelen camlar bunlar arasındaydı.
Yeniden öncü konumda
1990'ların sonlarına bir dönüş niteliğinde, optik fiber satışları bir kez daha öncü konumda ve yılın ilk yarısında Corning'in 8,6 milyar dolarlık gelirinin yüzde 45'ini oluşturuyor. Weeks, bunun yıllarca büyümeye devam edeceğini düşünüyor ancak Corning'in yeniden bir düşüş sarmalına kapılmayacağı konusunda ısrar ediyor çünkü bu filmi daha önce gördü ve çeşitlendirmeye takıntılı bir şekilde odaklanıyor.
Fikirlerden biri otomobil üreticilerini ön camlarını Gorilla Glass'tan üretmeye ikna etmek. Pahalı olacaklar ancak çatlamaya ve taş darbelerine karşı daha dayanıklı olacak ve önemli ölçüde daha hafif olacaklar. Bir diğer fikir ise güneş panellerinin üretimi için gereken tüm bileşenleri Amerikan fabrikalarında tedarik etmek. Şu anda bunların neredeyse tamamı Asya'da üretiliyor.
Weeks ayrıca Corning için araç egzoz arıtma sistemlerinde kullanmak üzere geliştirdiği seramik filtreleme teknolojisini değiştirerek rafinerilerden, kimya tesislerinden ve çelik fabrikalarından kaynaklanan endüstriyel karbon emisyonlarını yakalamak için daha uygun maliyetli yeni bir yöntem geliştirme konusunda büyük bir fırsat görüyor.