Mobil ödeme şirketi Airtel Money, Londra’da borsanın son beş yıldaki en büyük halka arzını gerçekleştirdi. Ancak şirketin hisseleri halka arzın ardından borsada güne zayıf bir başlangıç yaptı. Airtel Money hisseleri, halka arzda belirlenen hisse başına 1,96 sterlinlik fiyatın yüzde 2,1 üzerine kadar yükseldikten sonra yüzde 0,6 düşüşe geçti. Katar Yatırım Otoritesi ve TPG dahil olmak üzere mevcut hissedarlar 270 milyon hisse sattı ve bu işlemle yaklaşık 529 milyon sterlin (700 milyon dolar) gelir elde etti. Şirketin resmi adı olan Airtel Mobile Commerce NV’ye yaklaşık 5,3 milyar sterlin değer biçildi. Çoğunluk hissedarı Airtel Africa ve Mastercard, hisselerin “AMC” işlem koduyla borsada işlem görmeye başlamasının ardından, ek tahsisat seçeneği aracılığıyla 27 milyon hisse daha satabilir.
Şirketin borsada nasıl bir performans göstereceği, Londra’nın sermaye piyasalarını yeniden canlandırma çabalarının en son sınavı niteliğinde. İlk günün güçlü geçmesi, şehrin halka arzlar için elverişli bir ortam sunduğuna işaret edecek ve daha fazla şirketi Londra Borsası’nda (LSE) işlem görmeye teşvik edebilecek. Buna karşılık, hisselerin ilk işlem gününü halka arz fiyatının altında kapatması piyasaya olumsuz bir sinyal verecek ve potansiyel halka arz adaylarını caydırabilecek.
İşlemler başlamadan önce Bloomberg’e konuşan CEO Ian Ferrao, “Dün gece kabuslar gördüm. İnsan böyle bir şeyin kırmızıya döndüğünü görmek istemiyor. Uzun zamandır bu güne hazırlanıyorduk ve bu, büyük gurur duyduğumuz bir an” dedi.
Halka arzlardaki durgunluk
Londra Borsası, ilk kez halka arz edilen hisselerin satışında uzun süredir devam eden bir kıtlık yaşıyor. Altıncı yılına girmesi beklenen bu durgunluk, Avrupa’nın geri kalanına da yayılmış durumda. Airtel Money’nin halka arzı gerçekleşmiş olsa bile bu tabloyu değiştirmesi pek olası görünmüyor; zira ilk halka arzlardan elde edilen toplam gelir, geçen yılki seviyeyi aşmayacak.
Londra, 2026 yılına potansiyel halka arzlar açısından güçlü bir gündemle girmiş olsa da planların çoğu, ya dalgalı piyasa koşulları nedeniyle ya da hazırlıklara daha fazla zaman tanımak amacıyla ertelendi. Revolut CEO’su Nik Storonsky’nin dün Bloomberg TV’ye yaptığı açıklamalar da piyasadaki havayı iyileştirmedi. Storonsky, dijital bankanın ABD’de birincil kotasyona sahip olmasını istediğini, Londra’nın ise ikincil kotasyonla yetinmesini tercih ettiğini söyledi.
Airtel Money, Avrupa ve ABD’deki birçok halka arz adayının yükselen faiz oranları ve jeopolitik istikrarsızlık nedeniyle yakın tarihte gerçekleştirmeyi planladıkları arzları ertelediği bir dönemde, piyasalardaki oynaklığa rağmen halka arzını gerçekleştirme kararı aldı.
Yatırımcıların ilgisini artırmak amacıyla Airtel Money, değerleme beklentilerini iki kez düşürdü ve hisselerini geleneksel fiyat aralığı yöntemi yerine sabit bir fiyat üzerinden satışa sunmayı tercih etti. Bloomberg tarafından derlenen verilere göre buna rağmen işlem, Londra’da 2021 yılındaki halka arzların en hareketli döneminden bu yana gerçekleştirilen en büyük ilk halka arz oldu.
Şirketin internet sitesine göre Airtel Money, Afrika genelinde elektrik, su ve diğer kamu hizmetlerine ilişkin faturaların ödenmesi, mikro kredi işlemlerinin düzenlenmesi ve mal alımlarında kullanılan çok sayıda şube ve kiosk işletiyor. Şirket daha önce yaptığı açıklamada, haziran ayında sona eren 12 aylık dönemde 213 milyar dolarlık işlem gerçekleştirdiğini ve aylık aktif kullanıcı sayısının yaklaşık 53 milyon olduğunu belirtmişti.